近期，六大国有银行相继下架五年期大额存单，引发关注。此后，不少储户发现在手机银行App里找不到五年期定期存款，连三年期大额存单也变得门槛更高、利率更低，额度还更难抢了。

起存门槛最高提至500万元

记者查看六家国有大行APP注意到，其大额存单栏目下，五年期产品已经基本看不到。同时，招商银行、光大银行等多家股份行的手机银行也显示没有了五年期大额存单产品在售，部分城市商业银行以及中小银行的长期限存款产品也有所调整，显示停售或者售罄。

部分国有大行在售的大额存单，起存门槛也有提高。工商银行发售的一款三年期大额存单，起存门槛已提升至100万元；另一款一年期大额存单，起存门槛已提升至50万元；农业银行发售的一款三年期大额存单，起存门槛提升至500万元，普遍高于20万元的行业起存门槛。

同时，其利率也有所下调。例如，工商银行、农业银行等目前在售的三年期大额存单，不同起存金额的产品，年利率几乎都在1.55%左右。

有储户算了一笔账，他手中的20万元如果存当前银行三年期定存，利息总共约9300元，比5年前的收益缩水了一半。

不过记者注意到，工行与农行20万起存的一年期、三年期大额存单也并未停售，仍在销售列表中，且与500万元起存的存单在利率等方面也无不同。

既然在利率等多方面均无优势，为何银行仍上架起存金额较高的大额存单？对此，银行工作人员表示，在月末或年末，20万元大额存单售罄无额度的情况下，100万元、500万元高起存金额的大额存单可以为部分客户提供存款渠道。

也有相关分析人士指出，在部分时点出现“百万门槛”大额存单被抢购一空的情况，这背后并不是因为高门槛的产品更划算，而是因为对一些客户来说，1.55%的存款利率并非核心吸引力，资金的安全、稳定和银行的专属服务才是关键。

存款短期化趋势明确

银行机构下架五年期大额存单，并且提高部分三年期存单的起存门槛，背后的原因是什么？

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，主要原因是银行机构希望通过降低负债成本，应对净息差收窄的压力。他强调，目前，商业银行净息差已经处于低位，需要银行从资产负债两端采取措施加以应对。

就负债端来看，五年期大额存单利率相对较高、期限较长，停售五年期大额存单或者提高门槛，可优化负债结构、降低付息成本。这一举措体现银行经营管理更加精细化，通过差异化门槛控制高成本负债规模。

根据国家金融监管总局公布的数据来看，前三季度，商业银行累计实现净利润1.87万亿元，同比下降0.02%，降幅较今年上半年有所收窄。净息差方面，相较上半年，三季度商业银行净息差环比维持不变，为1.42%。其中，国有大行净息差最低，为1.31%；民营银行净息差最高，为3.83%。

苏商银行特约研究员薛洪言表示，存款短期化趋势已明确，银行主动收缩长期限负债，以匹配资产端结构、管理利率风险。

分散配置低风险产品

中长期存款产品可选面变少，普通储户应该如何平衡安全性与收益？招联首席研究员董希淼向董希淼认为，存款利率持续走低，在一定程度上将推动储蓄资金流向理财市场和资本市场。在存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，投资者应调整好心态，根据风险承受能力的不同，配置适合自己的理财产品。

投资者如果风险承受能力较高，可以适当增配股票、偏股型基金、黄金ETF等产品；如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。

娄飞鹏则建议，普通储户可以选择分散配置低风险产品，如选择三年期定期存款、国债或固收类银行理财，平衡收益与流动性。或者是关注银行“开门红”活动，部分银行可能为了实现“开门红”推出利息相对较高的产品。不论采取哪种方式，都需要在风险可控前提下适度提升收益，避免盲目追求高息。

头图来源：图虫