12月15日,安永发布《中国内地和香港首次公开募股(IPO)市场调研》报告,总结2021年全球及大中华区IPO活动。劳动报记者从发布会上获悉,2021年全球IPO活动是近20年来最活跃的一年,至今共有2,388家企业在全球上市,筹资4,533亿美元。与去年同期相比,IPO数量和筹资额分别上升64%和67%。中国内地和香港仍是全球IPO活动最活跃的地区,IPO数量和筹资额分别占全球的25%和28%。安永预计上海和深圳证券交易所IPO数量将分别位列全球第二和第三位。
多项制度改革,提升A股IPO市场质量
2021年A股市场预计共有492家公司首发上市,筹资5,363亿人民币,IPO数量和筹资额同比分别增长25%和14%,双创历史新高。与去年同期相比,中小IPO占比进一步升高,10亿以下IPO数量占77%,比去年多出4个百分点。
自去年10月国务院推行注册制落地后,2021年A股超过七成的IPO以注册制方式发行,IPO数量和筹资额分别占比75%和66%。创业板IPO数量称首。2021年11月,北京证券交易所开市,IPO数量和筹资额分别占全年总数的2%和0.4%。
2021年,多措并举如推行实施新证券法、提升信息披露质量、压实中介责任等,有助提升新股整体质量; IPO审核延续从严态势,主动撤回IPO企业数量大幅上升。
按行业计,A股工业行业与科技、传媒和电信行业分列数量和筹资额首位,生物科技与健康IPO数量和筹资额双双进入前五。按地区的宗数计,浙江、广东、江苏、上海和北京分列前五名,占IPO总宗数68%。按筹资额计,前五是北京、广东、浙江、上海和江苏,占总筹资额的72%。
北交所促创新型中小企融资生态发展
今年9月北交所成立,11月第一批北交所公司上市,截至目前共有11家北交所新股成功上市,北交所促进了多层次资本市场融资生态发展。
安永审计服务合伙人汤哲辉表示:“北交所实行公司制是中国内地交易所的新尝试,对资本市场的制度改革起了积极作用,亦是注册制的进一步试点,有助于提高新三板市场的活力。中小企业有了新增上市途径,解决了其融资难、融资贵的问题。对创投及私募股权投资等一级市场投资者而言,增加了其退出渠道,为北交所及新三板二级市场投资者提高参与投资分享创新型中小企业成长发展的红利机会。金融机构包括投行和中介业务从中得到新的契机,有利于整个生态圈蓬勃发展。”
中资赴美IPO热度下降,中概股回归延续
2021年美股市场预计共有39家中国企业首发上市,共筹资140.39亿美元,IPO宗数和筹资额分别较去年同期上升18%和15%。下半年中国内地企业赴美上市活动陷入低谷,仅有3家中国内地企业在美上市,IPO数量和筹资额占全年总数的8%和3%;其中两家内地企业脑再生和百达通7月在美上市。
中美两国监管日益严格令中资赴美IPO的热度下降,安永审计服务合伙人刘国华建议:“赴国外或香港上市的企业以及已在国外或香港上市企业应及时行动,定期开展数据安全合规审计和风险自评工作;未雨绸缪,提前做好相关准备,和监管机构保持密切顺畅的沟通。”